Gdy broker pokazuje „zysk %”, często liczy go prosto od wpłaconego kapitału - to inna metryka niż TWR. MWR (Money-Weighted Return), w arkuszach znany jako funkcja XIRR, odpowiada na pytanie: ile realnie zarobił kapitał, uwzględniając kiedy wpłacano środki?
Dla inwestora stosującego DCA lub rebalans dopłatami MWR bywa wyższy niż TWR tego samego funduszu, jeśli dokupy następowały taniej w korekcie. Odwrotnie - duża wpłata tuż przed spadkiem obniży MWR względem rynkowego TWR. To szczery miernik doświadczenia z portfelem, nie tylko samego indeksu.
XIRR wymaga listy dat i kwot (wpłaty ze znakiem minus, wypłaty i wartość końcowa ze znakiem plus). Broker rzadko pokazuje to domyślnie - warto liczyć samodzielnie lub w narzędziu, które rozdziela wynik strategii od wyniku osobistego.