REBALANSER SŁOWNIK
Koszty

TER (koszt roczny funduszu)

Definicja

TER (wskaźnik kosztów całkowitych) to roczny koszt zarządzania funduszem lub ETF-em, wyrażony w procentach i potrącany z aktywów funduszu. Obejmuje m.in. wynagrodzenie zarządzającego, koszty administracyjne i prawne.

W inwestowaniu pasywnym koszty są jednym z niewielu parametrów, nad którymi masz pełną kontrolę, a ich minimalizacja ma drastyczny wpływ na wynik końcowy na przestrzeni dekad. W przeciwieństwie do tradycyjnych funduszy aktywnie zarządzanych (gdzie opłaty w Polsce potrafią przekraczać 2-3% rocznie), globalne fundusze ETF z ekspozycją na szeroki rynek charakteryzują się rygorystycznie niskim wskaźnikiem TER, często spadającym poniżej 0,2% w skali roku.

Opłata TER nie jest pobierana jako osobna faktura czy potrącenie z konta maklerskiego - jest ona wkalkulowana w codzienną wycenę jednostki funduszu na giełdzie (wartość aktywów netto, NAV). Inwestor nie widzi tego kosztu fizycznie, jednak bezpośrednio wpływa on na błąd odwzorowania, czyli stopień odchylenia wyników ETF-u od jego indeksu odniesienia.

Przykład

Inwestujesz 100 000 zł w iShares MSCI ACWI UCITS ETF (IUSQ.DE na XTB) z TER wynoszącym 0,20% rocznie. Oznacza to, że koszt zarządzania Twoim kapitałem wynosi około 200 zł rocznie i jest stopniowo, niezauważalnie odejmowany od wartości Twoich jednostek przez cały rok, bez angażowania gotówki na Twoim rachunku maklerskim.

Czytaj też: artykuł na blogu →

Zapomnij o arkuszach. Policz rebalans swojego portfela w 30 sekund

Wpisz pozycje, ustaw wagi docelowe i sprawdź listę dokupów po kolejnej wpłacie - bez rejestracji, dane w przeglądarce.

Uruchom wersję Beta (bez rejestracji)

Treść ma charakter edukacyjny i nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej ani doradztwa w rozumieniu KNF. Decyzje inwestycyjne podejmujesz samodzielnie.