Początkujący patrzą na średni roczny zysk. Doświadczeni zaczynają od pytania: ile mogę stracić, zanim sprzedam w panice? Max Drawdown (MDD) mierzy dokładnie to - procentowy spadek od szczytu do dołka, zanim portfel zaczął odrabiać straty.
Historycznie globalny rynek akcji potrafił obsunąć się o ponad 50% (np. 2008-2009). Portfel 100% akcji niesie podobne ryzyko. Dodanie obligacji w planie wag ma obniżyć MDD - dajesz sobie przestrzeń na spokojny rebalans zamiast decyzji pod strachem. W RebalanserX wagi profilu (np. 80/20) projektujesz właśnie pod akceptowalny poziom obsunięcia, nie tylko pod średni zysk.
MDD to historia - przyszły krach może być głębszy lub płytszy. Traktuj go jako test: „czy przy -35% nadal wpłacam według planu?”.