Inwestowanie długoterminowe to także walka z pokusą przekombinowania. Polscy inwestorzy często kupują wiele ETF-ów sektorowych zamiast jednego globalnego - a potem nie wiedzą, czy praca przyniosła dodatkową wartość, czy szkodę.
Benchmark daje obiektywną miarę. Jeśli po 3 latach Twój portfel zarobił 15%, a prosty ETF na MSCI World dał 22%, Twoja aktywna alokacja przegrała z „nudnym” indeksem - nawet jeśli nominally jesteś na plusie. TWR portfela porównuj z TWR benchmarku; to uczciwe zestawienie bez zaburzeń od wpłat.
Benchmark wybierasz z góry: portfel 60% USA / 40% Europa naturalnie porównujesz z MSCI World, nie z S&P 500. Jedna zasada na cały horyzont - inaczej łatwo podmienić reguły wstecz.